Два американских мегабанка – Morgan Stanley, Citigroup и швейцарский Credit Suisse Group AG решили в этом году существенно сократить бонусные выплаты для своих менеджеров, пишет журнал Economist. Уолл-стрит переживает не лучшие времена – показатели финансовых компаний были одними из худших в рейтинге S&P 500 в прошлом году. Пришло время затянуть пояса.
В США выплата компенсаций довольно часто практикуется не деньгами, а акциями компаний, и именно такую меру ограничения размер денежных выплат вводит крупнейший в мире брокерский банк Morgan Stanley. В Citigroup бонусы срезали на 70%, а швейцарский Credit Suisse будет выдавать часть бонусов топ-менеджменту в виде ценных бумаг. Об установлении бонусных лимитов так же заявили Bank of America, Goldman Sachs и JP Morgan Chase. Подробнее о вводимых мерах – в таблице ниже.
Банк | Снижение | Мера |
Credit Suisse Group AG | 30% | Коснется старших инвестиционных банкиров. Многие станут получать компенсации в виде облигаций, обеспеченных деривативами. |
Morgan Stanley | 20%–30% | Коснется старших инвестиционных банкиров и ведущих трейдеров. Лимит кэш-бонусов – $125 000, удерживаться до конца года будет до 75%. |
Citigroup Inc. | 30% | Бонусы снижены для инвестиционных банкиров. |
Bank of America Corp. | 25% | Коснется старших инвестиционных банкиров. Часть зарплат будет заморожена, лимит кэш-бонусов – $150 000 |
Goldman Sachs Group Inc. | Более чем на 26% | Снижение зарплат у всех 33 000 сотрудников. |
JPMorgan Chase & Co. | 9% | Коснется зарплаты, бонусов |
В интервью каналу Daily Ticker Крис Уоллен, управляющий директор компании Tangent Capital Partners признал, что инвестиционные фирмы вынуждены перестраивать свои бизнес-модели не только из-за падения доходов в финансовом секторе в целом, но и в силу усилившегося давления со стороны регуляторов.
За исключением Goldman Sachs, все банки срезают своим старшим сотрудникам именно бонусы, а не зарплаты. JP Morgan, занимающий самую большую долю рынка в инвестбанкинге, срезает бонусы незначительно. Очевидно, что просто за компанию.
В журнале The Economist, новый номер которого выходит в субботу, считают, что единственный оставшийся выход для инвестбанкиров – концентрироваться на деятельности, которая приносит больше всего прибыли, и укреплять свои позиции в перспективных регионах. По мере того, как банки уходят с этого рынка, место на нем освобождается, на нем будут концентрироваться самые крупные игроки.
У больших бонусов есть и защитники. Так, Нуно Фернандес, профессор швейцарского международного института развития менеджмента IMD, одной из самых престижных бизнес-школ в мире, считает, что снижение бонусов это «тонкий политический ход» и «большая ошибка», и никакой экономической выгоды эти меры принести не смогут. «Действительно важной проблемой является выработка адекватных ограничений в отношении финансовых рисков, которые должны быть обусловлены требованием к обеспечению таких операций капиталом. Когда у нас появится качественный капитал и адекватные требования к обеспечению этого капитала, банки сами внедрят эти риски в свою бизнес модель. А бонусы и зарплаты – это просто повод для политиков очередной раз попасть в новости», – говорит он.