В начале недели газета The Wall Street Journal (WSJ) написала, что «Русал» до конца года может провести IPO на Гонконгской фондовой бирже (HKEx). Писала об этом и блоггер Slon.ru Ольга Митрофанова. Средства, вырученные от продажи акций, пойдут на погашение части долга. Косвенно эту информацию подтвердил основной акционер алюминиевой компании Олег Дерипаска, отвечая на вопрос ведущей телеканала «Вести»: «Я бы не хотел комментировать из-за ряда технических формальностей. Думаю, что мы будем готовы сделать это позже, в ноябре». Почему ноябрь? Общий долг компании, если не считать обязательства перед группой «Онэксим» Михаила Прохорова, составляет $14 млрд. По словам Дерипаски, российские банки (им «Русал» должен около $2,1 млрд) уже согласились на условия реструктуризации. На очереди ВЭБ, обязательства перед которым составляют $4,5 млрд. Владелец «Базэла» надеется, что решение ВЭБа по долгу появится на следующей неделе. Еще в июле «Русал» согласовал предварительные условия реструктуризации с иностранными банками, которым должен $7,4 млрд. Но в сентябре компания продлила срок действия моратория на выплаты до конца октября. Получается, что Дерипаска рассчитывает к ноябрю успешно завершить переговоры с кредиторами и тут же начать road show. Впрочем, переговоры с азиатскими инвесторами идут уже давно. В той же публикации WSJ в качестве возможных покупателей акции «Русала» названы государственные фонды Китая и сингапурский Temasek Holdings (неделю назад Дерипаска встречался с министром-наставником Сингапура Ли Кван Ю). И поэтому выбор HKEx в качестве площадки для размещения логичен.
Чем же встречает Гонконг российскую компанию? Во-первых, налицо оживление рынка IPO (см. график). Последнее размещение на HKEx – «дочки» американской Wynn Resorts – можно охарактеризовать как очень успешное: компания привлекла $1,6 млрд, продав акции по верхней границе установленного диапазона. Во-вторых, биржа подготовила документ для обсуждения, в котором излагаются новые правила листинга для сырьевых компаний. Дедлайн для отзывов участников рынка назначен на первую декаду ноября, и есть шансы на то, что новые правила, облегчающие доступ сырьевым компаниям, будут приняты уже в этом году.
