В следующие полтора года драйвером роста банковского рынка станет кредитование малого и среднего бизнеса. В первом полугодии этого года, как показало наше исследование, оно уже совершило мощный рывок: объем предоставленных кредитов малому и среднему бизнесу достиг 2 трлн рублей, что на 40% больше первого полугодия прошлого года. Красноречиво сравнение с другими секторами: кредитование крупного бизнеса выросло на 2%, розница – на 3%. Это безусловный рекорд для всех секторов банковского рынка. Но самое главное – размораживание кредитования малых предпринимателей – это показатель здоровья экономики. Если уж малый бизнес начал брать кредиты и затевать новые проекты, значит общество уверено, что худшее позади и можно начинать думать о будущем, начинать вкладывать деньги в новые проекты, в расширение бизнеса. Более того, по информации банков, сейчас спрос на кредиты малому бизнесу в три раза превышает предложение – до сих пор было ровно наоборот. И это при высоких процентных ставках, которые, как следует из проведенного нами опроса банков, держатся на уровне 15–17%, иногда доходя до 25–30%, в несколько раз превышая и инфляцию, и средний уровень рентабельности в малом бизнесе. Но бизнес все равно берет эти кредиты, давая банкам возможность заработать. Сегодня кредиты малому и среднему бизнесу – самый выгодный вид кредитования для банков: здесь сохраняется высокая маржа, в отличие от кредитования крупных корпораций, которые после размораживания мировых рынков получили возможность привлекать деньги под низкие ставки через размещение облигаций, и в отличии от розничного кредитования, где высокая конкуренция толкает ставки вниз. На фоне высокой стоимости фондирования это едва ли не единственный способ выгодного размещения средств. Немалую роль играет и наличие системы рефинансирования таких кредитов – через программы РосБР, ЕБРР, а также существование гарантийных фондов, делящих риск с банками. Все эти причины в совокупности приводят к тому, что кредитование малого бизнеса уже сейчас стало приоритетным для целого ряда банков из первой сотни. Самые впечатляющие темпы роста демонстрируют «Траст» и «Промсвязьбанк», за ними следуют «Альфа-Банк», «Номос-банк» и «Глобэкс» (без учета Сбербанка и «ВТБ24»). При этом некоторые банки все еще относятся с настороженностью к этому виду деятельности. Их можно понять: в кредитовании малого и среднего бизнеса наблюдается парадоксальная ситуация – одновременно с ростом портфеля растет и уровень просрочки. Вообще-то качество портфеля должно улучшаться хотя бы за счет роста количества выданных кредитов, но этого не происходит. Видимо, это связано с тем, что банки честно отражают просроченные кредиты в этом секторе, не пряча их за реструктуризацией и пролонгацией. Кроме того, сегодня на просрочку выходят займы, выданные три года назад – перед кризисом, либо в самом его начале. Очевидно, до конца этого года мы должны пройти пик просрочки в этом сегменте. Тогда интерес к кредитованию малого бизнеса проявят больше банков, и мы увидим конкуренцию, которая, в свою очередь, приведет к снижению ставок. По итогам этого года объем выданных кредитов малому и среднему бизнесу вырастет на 20–25%. Это много, но все равно мы не можем говорить, что малый бизнес будет играть ту же роль в экономике, что и в Европе, где его доля в ВВП достигает 70%. Пока у нас будут крупные компании, ориентированные на экспорт, госкорпорации и корпорации с государственным участием, малый бизнес не сможет перешагнуть барьер в 50% ВВП, как бы быстро он ни развивался.
