В пятницу, 5 июня, ВТБ опубликовал оборотную ведомость по счетам бухгалтерского учета (форму 101) за май 2009 года. Основной вывод из этой отчетности таков: кредитный портфель банка продолжает сокращаться, а его качество - стремительно ухудшаться. Просроченная задолженность в кредитном портфеле ВТБ за май выросла на 20,8 миллиардов рублей (+28,7%), тогда как за апрель ее рост составил 17,7 миллиардов рублей (+32,5%). Майский прирост плохих долгов в абсолютном выражении является наибольшим за всю историю банка. Рост просрочки в кредитном портфеле ВТБ существенно выше, чем в среднем по отрасли. Так, например, за апрель среднеотраслевой рост просрочки составил 12,9%. По абсолютному росту просрочки ВТБ лидировал в апреле среди российских банков. Не исключено, что он сохранил это лидерство и в мае.
Доля просрочки в кредитном портфеле ВТБ находится на относительно умеренном уровне: она составила «всего» 5,2% на 1 июня. В апреле доля просрочки в кредитном портфеле ВТБ, составившая 3,9% на 1 мая против 2,9% на 1 апреля, превзошла долю просрочки в кредитном портфеле банковской системы России, составившую 3,6% на 1 мая против 3,1% на 1 апреля. Стремительный рост просрочки заставляет банк сокращать кредитный портфель. Другой фактор сокращения кредитного портфеля – укрепление рубля (доллар ослабился за май относительно рубля на 6,8%). За май кредитный портфель ВТБ сжался на 2,9%, за апрель – на 3,2%. При темпе роста просрочки на уровне 30% в месяц и темпе сокращения портфеля на 3% в месяц, уже к 1 сентября просрочка в кредитном портфеле ВТБ может превзойти 10% уровень и составить 12,5% (204,5 млрд руб.). Плохие долги разрушают капитал банка: рост просрочки вынуждает наращивать резервы, рост резервов вызывает увеличение расходов, расходы снижают капитал. Сопоставим ожидаемый размер просрочки с собственным капиталом ВТБ, составившим 370,3 миллиардов рублей на 1 апреля. Так как норматив достаточности капитала Н1 на 1 апреля находился на уровне 14,0%, то указанный рост просрочки является критичным для капитала ВТБ. Разумеется, государство не оставит свой банк в беде. Чуть больше полугода назад, в ноябре 2008 года, ВТБ получил от ВЭБа субординированный кредит в размере 200 миллиардов рублей, а уже во второй половине года ожидается новое вливание госсредств в размере 180 миллиардов рублей в капитал банка. Эта госпомощь компенсирует негативное влияние плохих долгов на ВТБ, однако при сохранении указанной динамики кредитного портфеля уже осенью придется проводить новые вливания государственных средств в капитал банка. Почему рост просрочки в кредитном портфеле ВТБ столь существенно превосходит среднеотраслевой уровень? Среди прочих факторов можно выделить то обстоятельство, что банк финансирует крупнейшие бизнесы, в том числе РУСАЛ, а также ряд девелоперских компаний, например, MIRAX, которые оказались в эпицентре кризиса. Так, в пятницу, 5 июня, президент, председатель правления ВТБ Андрей Костин в кулуарах Петербургского экономического форума сообщил, что суммарный долг предприятий Олега Дерипаски перед банком составляет 36 миллиардов рублей. Процесс ухудшения качества кредитного портфеля ВТБ усугубился в начале года, когда банк за январь увеличил кредитный портфель на 329,3 млрд руб. (+18,6%). Столь стремительная кредитная экспансия могла привести к снижению уровня требований к заемщикам, что, в свою очередь, могло проявиться в ускоренном снижении качества портфеля. Для сравнения: за январь 2009 года кредитный портфель банковского сектора страны вырос только на 6,6%. Вывод: тот, кто разбрасывает деньги с вертолета, рискует не получить их обратно.
