Вредные бумажки

В последнее время как раз с тишиной большим деньгам фатально не везет. В минувшие выходные о возможности предъявления судебного иска к американским банкам заявил премьер-министр Греции Георгиос Папандреу. Премьер подозревает их в мошенничестве и применении серых схем, что способствовало разрастанию экономического кризиса. Это очередная порция дровишек в костер разгорающегося скандала вокруг гипотетических банковских манипуляций. В конце прошлой недели об уголовном расследовании операций, проводимых международными банками с производными инструментами, от которых пострадали инвесторы, сообщили журналисты Wall Street Journal. По информации издания, прокуратура Нью-Йорка проводит расследование в отношении восьми крупнейших американских и примкнувших к ним европейских банков, подозреваемых в том, что они предоставляли клиентам и рейтинговым агентствам недобросовестную информацию относительно ипотечных деривативов. В числе фигурантов называют Citigroup, Goldman Sachs, J.P.Morgan Chase, Morgan Stanley, Credit Agricole, Credit Suisse, Deutsche Bank и UBS. В банках, правда, от комментариев либо отказываются, либо говорят, что ничего такого не было. Повесток из прокуратуры не получали, голос в трубке не угрожал, но как-то в это не очень верится… Логика развития любого скандала требует вовлечения в него все новых и новых фигурантов – чем больше, тем лучше. Иначе и резонанса должного не будет, и припугнуть кого надо, дабы хорошенько тряхнули мошной в целях пополнения государственной казны, тоже не получится. Сейчас практически все финансовые гуру высказываются в том смысле, что именно нерегулируемый рынок деривативов стал главной причиной экономического кризиса. Теория, конечно, интересная и в целом верная. Однако характерно, что широкое народное признание она получила лишь теперь, когда, как говорится, жареный петух кое-куда клюнул. Вот, например, Уоррен Баффет еще в далеком 2003 году предупреждал, что финансовые деривативы – это «бомба с часовым механизмом как для компаний, их выпускающих, так и для всей финансовой системы» и вообще являются «финансовым оружием массового поражения, представляющим пока скрытую, но потенциально смертельную опасность». Не послушали, а зря – жахнуло так, что никому мало не показалось! Теперь потерявшие деньги инвесторы сетуют, что банки ввели их в заблуждение, не разъяснив подробно суть вредных бумажек, что, тем не менее, не мешало им в свое время расхватывать эти самые CDO словно горячие пирожки. Уважаемые рейтинговые агентства, которые ранее присваивали данным производным инструментам высшие кредитные оценки, понизив оные, предпочитают о своем конфузе не вспоминать. Банкиры же наперебой заявляют, что всю необходимую информацию относительно рисков, заложенных в CDO, предоставляли исправно, а ежели кто на операциях с ними и погорел, то тут уж ничего не попишешь: на то она и есть сделка пари, понимать надо! Инвесторов, конечно, жаль, но они за свою алчность уже поплатились и, что называется, отмучились. Банкам же все это еще только предстоит, потому как администрация орла нашего Барака Обамы настроена решительно и на волне искусно подогреваемого возмущения имеет большие шансы «прогнуть» банковское лобби. Вполне вероятно, ей удастся провести через Конгресс закон об установлении контроля над сектором ОТС-деривативов (over-the-counter), а может даже и предложение о наложении существенных ограничений на торговлю «дефолтными свопами» (credit default swap, CDS), намедни выдвинутое председателем Комитета по сельскому хозяйству Сената Бланш Линкольн. Регулировать, разумеется, надо, но вот запрещать что-либо, мне кажется, не стоит. Ведь пытливая банкирская мысль не стоит на месте, и в результате может получиться как в известной пьесе Евгения Шварца, когда жители, проклявшие старого дракона, даже не заметили, что получили нового, еще страшнее. Большие деньги любят тишину…