Ангелы и демоны банковского рынка

Массовая публикация банками отчетности по итогам 2010 года позволяет оценить, для кого из них минувший год оказался удачным, а для кого – провальным. Кредитные организации с особенно сильно изменившимися активами мы разделили на две группы – «восходящие звезды» и «падшие ангелы». Обе группы состоят преимущественно из аномальных банков, показывающих многократное изменение размеров банковского бизнеса. Десятка банков, сумевшая за год максимально нарастить активы, в командном зачете показала фантастический результат: рост плюс 544%. «Звезды» четко подразделяются на несколько разновидностей (табл. 1). Во-первых, банк, прошедший становление бизнеса «с нуля». К этой категории относится «Банк ПСА Финанс РУС», принадлежащий автомобильному концерну Peugeot–Citroen PCA. До 2010 года банк назывался «АИГ Банк (РУС)» и принадлежал печально известному американскому страховщику AIG. После смены собственника банк из незаметного заморыша начал превращаться в заметного игрока рынка автокредитования. К началу 2011 года его активы выросли на 2073% и достигли 6,186 млрдруб., из которых 94% приходится на кредитный портфель.

Вторая категория «звезд» образовалась в результате «гонки капитала», устроенного Банком России. Из-за новых требований к капиталу в 90 млн руб. (к началу 2011 г.) и 180 млн руб. (к началу 2012 г.) владельцы мелких банков спешили привлекать новые заемные ресурсы и прямые инвестиции в капитал, чтобы своевременно выйти на новый уровень. В результате ряд банков с капиталом от 90 до 180 млн руб. показал феноменальный рост активов в 370–860%. Большая часть из них представляет собой расчетные центры, выполняющие роль казначейств. По нашим оценкам, ликвидные активы в группе «прорыва» достигают 37–45% активов. В случае «Консервативного коммерческого банка» и «Банка СБРР» еще около половины активов хранится в ценных бумагах. Как таковой банковской деятельности, связанной с классическим кредитованием, кроме «Росинтербанка» они не ведут.

«Падшие ангелы» 2010 года представляют собой еще более разношерстную команду банков-мутантов. Их судьба находится под влиянием двух факторов: провалов в работе иностранных дочерних банков и неспособность (или нежелание) владельцев мелких банков поддерживать их капитал на должном уровне (табл. 3). В частности, банк Morgan Stanley решил уйти с российского ипотечного рынка и продал «Городской Ипотечный Банк», считавшийся одним из лидеров специализированного кредитования. В результате смены собственника и вывода из банка средств активы упали на 81%. Кроме того, знаменитый испанский банк Santander, создавший в России «дочку» для розничного кредитования, свернул бизнес. В конце 2010 года дочерний «Сантандер Консьюмер Банк» был продан, и его активы снизились вдвое. В обоих случаях покупателем выступил «Восточный экспресс банк», за которым стоит известный «поглотитель» банков Игорь Ким – совладелец «МДМ Банка».

Не все владельцы банков готовы отдать за свои детища последнюю рубашку. По всей видимости, не видя дальнейших перспектив (или по другим причинам), ряд собственников не стал дотягивать капитал банка до планки в 180 млн руб. У банка «Уздан» активы упали на 76%, у «Онлайн Банка» – на 39%. Не исключено, что оба являются кандидатами на отзыв лицензии, особенно учитывая отсутствие полноценной финансовой отчетности «Онлайн Банка» (бывшего «Лужники-Банк»). Другой уникальный случай – Банк «Вест». Несмотря на то, что в феврале 2010 года он лишился лицензии, владельцы банка добились отмены решения регулятора. В мае 2010 года Арбитражный суд Москвы признал незаконным отзыв лицензии. В октябре «Весту» лицензию официально вернули, однако существует он только на бумаге. Его активы достигают 56 млн руб. (что даже меньше минимально допустимого капитала), собственности никакой нет, одна половина средств хранится в ликвидной форме, а вторая половина значится как остаток ссудной задолженности.

Занятное место среди «падших ангелов» занимает «Инвестсоцбанк», который лидирует в банковском секторе по доле основных средств, нематериальных активов и материальных запасов в активах. В его случае они занимают 64% (!) баланса. Аналогичная ситуация наблюдается у дочерней организации «Россельхозбанка» – «Челябкомзембанка» (основные средства – 33% активов), пульс жизни в котором постепенно угасает. Классической банковской деятельностью среди «падших ангелов», по всей видимости, занимаются только двое: «ЗАТО-банк» и «Бежица-банк». Судьба последнего, принадлежащего «Банку Москвы», в свете передела муниципальной собственности представляется неопределенной. В целом, следует заметить, что беспрецедентные изменения размеров банков характерны для двух ситуаций. Во-первых, становление или ликвидация крупных банков, что мы имели возможность наблюдать на примере «Банка ПСА Финанс РУС». Во-вторых, лишь мелкие банки в состоянии раздувать/сдувать балансы в разы. У крупных банков изменение бизнеса растягиваются на многие кварталы. Для внешних наблюдателей отрицательная аномальная динамика активов может свидетельствовать только о нездоровье кредитной организации.