Французская банковская группа Societe Generaleобъединяет свои дочерние банки в России. Новый банк группы может получить название «Росбанк-Societe Generale» (Росбанк-SG). Помимо России группа действует в 82 странах, включая Чехию, Польшу, Румынию и другие страны Восточной Европы. Французский конгломерат в ходе экономического бума успел наплодить в России несколько дочерних банков. Помимо базового «Банка Сосьете Женераль Восток» к группе был присоединен «Русфинанс Банк» (специализирующийся на потребительском кредитовании, в частности, автокредитовании), банк «ДельтаКредит» (первый в России специализированный ипотечный банк), многопрофильный «Росбанк», купленный у группы «Интеррос», и Банк «Столичное кредитное товарищество» (Банк СКТ), де-факто выступающий агентом «Русфинанса». По всей видимости, дела у группы идут в целом неважно. Самый крупный актив, «Росбанк», показал по итогам 2009 года рекордный среди крупнейших банков убыток в 10,3 млрд руб. Потери возникли в результате перестраховки руководства банка. «Росбанк» держал избыточную ликвидность, активно привлекал депозиты населения и много занимал у Центрального банка по высоким ставкам. Ликвидность хранилась на низкодоходных счетах в Банке России, в результате чего процентные расходы оказались завышенными. Кроме того, банк наращивал резервы на возможные потери, которые достигли 13% кредитного портфеля (без учета МБК). Рентабельность капитала составила минус 33% (!). «Банк Сосьете Женераль Восток» среди иностранных дочерних банков вошел в число лидеров по сокращению размеров бизнеса. Зарубежное фондирование в течение года стремительно уменьшалось, средства клиентов таяли, банк спешил погасить задолженность перед ЦБ. Как итог – активы в 2009 г. сократились на треть, убыток составил 4 млрд руб. (рентабельность капитала, как и у «Росбанка», минус 32%). Руководство банка объясняет потери, с одной стороны, падением деловой активности на отечественном рынке, а с другой стороны – консервативной кредитной политикой. Для поддержания финансовой устойчивости «дочки» материнская группа докапитализировала банк, увеличив его собственные средства на 41%. Более отрадно выглядят результаты дочерних специализированных банков. «Русфинанс Банк» и «Дельтакредит» имеют неплохую доходность и удовлетворительные потери по кредитам. Банк «Столичное кредитное товарищество», у которого достаточность капитала превышает 96%, а просроченные долги – треть кредитного портфеля, с финансовой точки зрения, маловажен для группы. С такими результатами «Русфинанс» и «Дельтакредит» имеют высокие шансы избежать консолидации и продолжить свой бизнес самостоятельно. Заявленное объединение «Банка Сосьете Женераль Восток» и «Росбанка» больше выглядит как поддержка первого. У него ниже предел «разумной» просрочки, позволяющей не тратить собственный капитал на резервы (не более 7,3%), и критической просрочки (11,5%), когда капитал падает до минимального норматива. Банк, к сожалению, не раскрывает должным образом свою отчетность и нормативы, и о его состоянии можно судить только по общим финансовым данным. Хотя достаточность капитала у него выше, чем у «Росбанка», учитывая быстрые темпы роста плохих долгов, второй по размеру французской дочке потребуется докапитализация. Отчасти это может быть сделано за счет присоединения к «Росбанку». Его показатели максимальной приемлемой просрочки и критической просрочки равны, соответственно, 13,1% и 14,3%. Объединенному банку, по всей видимости, потребуется вливание дополнительного капитала со стороны Societe Generale. В целом, если реорганизация группы будет ориентирована на максимизацию финансовых результатов, она может включать объединение первых двух банков группы и ликвидацию «Банка СКТ» путем его присоединения к «Русфинанс Банку». P.S. Во избежание проблем оговорюсь, что приведенная экспресс-оценка реорганизации группы Societe Generale является экспертной, основанной на профессиональном суждении, и не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты информации. Автор не несет ответственности за любые потери от использования содержащейся информации.
по итогам 2009 г.
Банк | Активы* | Капитал/ активы, % | Кредиты (кроме МБК)* | Просрочка/ Кредиты, % | ROE, % | Критическая просрочка, % кредитов | Предельная просрочка без потери капитала, % |
Росбанк | 482 417 | 6,49 | 267 830 | 7,6 | -33 | 14,3 | 13,1 |
Банк Сосьете Женераль Восток | 152 074 | 8,33 | 99 935 | 4,7 | -32 | 11,5 | 7,3 |
Русфинанс Банк | 86 906 | 17,92 | 81 648 | 6,7 | 13 | 24,8 | 16,0 |
Дельтакредит | 53 387 | 11,73 | 34 431 | 0,3 | 25 | 15,8 | 9,5 |
Банк СКТ | 2 670 | 68,3 | 779 | 31,0 | 7 | >100 | 95,5 |
Группа в целом | 777 454 | 8,7 | 484 623 | 6,4 | 5 | 15,7 | 12,3 |