15 инвесторов на сундук мертвеца

Не халявщик, а партнер | Город желтого дьявола | Финансовые войска
Франция вводит «одноразовый» 50%-ный  налог на бонусы банковских топ-менеджеров. Немецкие финансисты добровольно отказываются от годовых бонусов. Обама намерен за счет госбюджета обеспечить практически все население США медицинскими страховками. Швейцария только чудом еще не сломалась под давлением мировой общественности, которая требует, чтобы местные банки нарушили тайну вклада и опубликовали имена клиентов, укрывающихся от налогов. В общем, по всем признакам классический капитализм находится между жизнью и смертью – но только на Западе. Свою жизнеспособность и полезность этот строй продолжает доказывать на развивающихся рынках. Например, на рынке сомалийского городка Харадхир. Там уже пятый месяц проводит торги биржа, основанная местными пиратами. Благодаря западному подходу к делу пиратам удалось выйти на новый уровень ведения бизнеса: теперь они требуют – и получают – за захваченные судна выкуп в $ 5–7 млн.

Кажется, что начало этой истории взято из приключенческих романов. В сезон дождей, когда было не до выходов в море, 15 пиратских команд собрались, чтобы обсудить, как им жить дальше. Военных кораблей в Аденском заливе все больше, моряки торговых судов все опытней – их уже не так просто застать врасплох. На хорошее вооружение и поддержание боевого духа нужны деньги, а где их взять, если удачей заканчивается далеко не каждое нападение? В отличие от пиратов из книг у сомалийцев не было карты с крестиком и надписью «копать здесь». Зато перед их глазами стоял пример иностранных бирж: там, говорят, компания может собрать с инвесторов немалые средства на развитие бизнеса. Сомалийцы западным изобретением воспользовались – и не пожалели. Сейчас на Харадхирской пиратской бирже «котируются» уже 72 абордажные команды, хотя «голубыми фишками» считаются только 10 наиболее удачливых. Торговая площадка открыта круглые сутки, инвестором может стать любой желающий. Наиболее популярный вид инвестиций – оружие и боеприпасы, которые найдутся чуть ли не в каждой местной семье: в Сомали уже девятнадцатый год идет гражданская война и нет центрального правительства. Денежные средства в джентльменов удачи вкладывают, в основном, сомалийские зарубежные диаспоры, так что Харадхирскую биржу можно смело называть международной. Дивиденды своим вкладчикам пираты раздают после очередного выхода в море – или не раздают, если нападение прошло неудачно. Как и на более традиционных финансовых рынках, на этой бирже тоже существуют инвестиционные риски. Впрочем, сомалийских биржевых игроков возможность потерять вложенные средства не пугает. По Харадхиру ходят рассказы об инвесторах-везунчиках: например, о женщине, которая получила от бывшего мужа гранату в качестве отступных при разводе. Вложив боеприпас в руки особенно удачливых пиратов, она через 38 дней получила дивиденды на сумму $75 000 – огромные деньги для страны, где ВВП на душу населения составляет лишь $600. Этот и похожие рассказы – лучшая реклама для пиратской биржи.

На самом деле, если отбросить пиратскую экзотику, в создании Харадхирской биржи от приключенческого романа мало. Эта история больше напоминает факт из учебника по мировой экономике. В 1792 году нью-йоркские биржевики собрались под платаном на Уолл-стрит, чтобы договориться о стандартах ведения бизнеса. За 217 лет, которые прошли со времен Платанового соглашения, NYSE превратилась в крупнейшую и влиятельнейшую торговую площадку. Сомали и через 200 лет вряд ли станет мировым финансовым центром. Но уже сейчас благодаря пиратской бирже в Харадхире и близлежащих деревнях удалось создать подобие нормальной жизни. Поселения получают процент с каждого успешного нападения (а они после открытия биржи участились): в отличие от некоторых клиентов швейцарских банков, пираты неукоснительно платят налоги. На эти деньги существуют местные школы и больницы, ремонтируются дороги и создаются рабочие места для тех жителей Харадхира, которые к налетам на иностранные суда отношения не имеют. За границей такие подвиги сомалийского финансового гения предпочитают не комментировать – зато много говорят о кровавых деньгах и бесстыдной наживе на чужом несчастье. В общем, Харадхир в глазах западной общественности – это новый Город Желтого Дьявола. Понятно, что сомалийские «джентльмены удачи» – далеко не бескорыстные романтики. Аппетиты инвесторов растут, и, чтобы сохранить собственную норму прибыли, пираты увеличили средний размер выкупа с $2–3 млн. до $4 млн. Частота нападений тоже выросла: с 12 в первые 9 месяцев 2008 года до 47 в январе–сентябре этого. Похоже, в Харадхире надувается свой биржевой пузырь – но по сравнению с тем, что происходило на NYSE за несколько докризисных лет, это всего лишь невинные финансовые шалости.

Если бы не ложно понимаемая нравственность, Запад мог бы побороться против сомалийских финансистов их же оружием. Еще в 2003 году две частные компании – Net Exchange, основанная профессорами Калифорнийского технического института (CIT), и Economic Intelligence Unit (EIU), подразделение журнала The Economist – предложили Пентагону совместно разработать так называемые «террористические фьючерсы». По замыслу Net Exchange и EIU, каждый трейдер получал право самостоятельно сформулировать условия фьючерса: срок действия и событие, которое хеджировалось, например, убийство политического лидера или теракт. Географию событий создатели проекта ограничили Ираком, Ираном, Саудовской Аравией, Египтом, Иорданией и Турцией – но только на первых стадиях. В дальнейшем планировалось расширить ее, включив в список в первую очередь США. Чтобы исключить вероятность того, что преступники станут обогащаться, хеджируя определенный теракт, а потом осуществляя его, максимальную прибыль по каждому контракту ограничили $100. Смысл создания «террористических фьючерсов» прост: свободный рынок оценивает вероятность наступления событий гораздо точнее, чем официальные прогнозы. Так, никто лучше трейдеров на Голливудской бирже (HSE) – есть и такая – не предсказывает кассовые поступления от фильмов в первый уикенд проката. Американские военные рассчитывали, что анализируя фьючерсные контракты, они будут получать опосредованную информацию о готовящихся терактах и государственных переворотах. $8 млн. – бюджет проекта – не такая уж большая цена за сотни и тысячи спасенных жизней. В отличие от Пентагона, Сенат США примером Голливудской биржи не вдохновился и постановил решительно отказаться от «террористических фьючерсов»: по мнению сенаторов, в основе этой идеи лежала «торговля смертями». В результате, Пентагон, который за свою историю занимался и более кровавыми проектами, тоже поспешил откреститься от фьючерсов. В одиночку, без поддержки военных, частные инвесторы, осуществить эту идею, конечно же, не смогли – а жаль. Сейчас с помощью этих бумаг вполне можно было бы хеджировать (и прогнозировать) риски нападения на суда а Аденском заливе, а в качестве инвесторов привлечь ту же сомалийскую зарубежную диаспору, которая получает информацию о планируемых вылазках чуть ли не из первых рук. Действовать рыночными методами всегда дешевле и проще, чем применять грубую силу. Забавно, что западным властям об этом напоминают сомалийские пираты.