По итогам 2017г. российский рынок краудфандинга по оценке ЦБ вырос более чем в два раза, достигнув отметки в 11 млрд рублей. Наиболее динамичным и самым большим по объему сегментом этого рынка стал краудлендинг – прямое кредитование без участия банка. Отрасль находится в процессе зарождения, появляется множество платформ: с 2015 года существует «Старттрек», через год на этот рынок вышли «Альфа-Поток» (дочерний проект Альфа-банка) и «Пененза». За последние пару лет рынок краудлендинга заметно подрос – в него влились новые игроки, такие как «Модуль Деньги» (2017г), «АтомИнвест» (2018г), «Джетленд» (2018). В конце прошлого года о запуске инвестиционной площадки по кредитованию бизнеса для частных инвесторов объявил Сбербанк. Это значит, что уже к середине 2019 г. на рынок краудлендинга войдет еще один сильный игрок.
Пока что краудлендингом в России занимаются не более 15 компаний. Сколько заемщиков и кредиторов они обслуживают, сказать сложно – ЦБ только группирует результаты по итогам 2018 года. По итогам 2017 года рынок p2b краудлендинга вырос на 238% до 1,3 млрд рублей. Но какие именно платформы включены в этот список, не ясно, только «Альфа-Поток» выдал сопоставимую с рынком сумму по итогам 2017 г. Более свежей официальной статистики при этом пока нет. В целом можно говорить о нескольких тысячах инвесторов-физлиц и нескольких тысячах заемщиков. Если взять данные ЦБ, грубый расчет показывает, что на рынке было 5166 инвесторов и 1722 компании, но это без учета повторных клиентов. В Великобритании только на одной (правда лидирующей) p2b платформе Funding Circle – 88 тыс. инвесторов и 62 тыс. бизнесов. При этом объёмы рынка кредитования МСБ в России и Великобритании схожи.
Деньги давать в долг, молодым и неопытным, или не давать, человек решает или компьютер?
На всех платформах по разному. Есть платформы которые выступают полностью за ручную оценку (Пирс), есть те кто выступает за добавление человеческого анализа (Поток, Пененза). На Джетленде, в начале компанию скорит робот с машинным обучением, но затем все равно итоговую оценку делает человек.
Иностранцы могут деньги ссуживать через российские платформы?
От наших ставок по кредитам хочется плакать, а не развивать бизнес.
Уровень ставок напрямую зависит от уровня риска в системе и ключевой ставки. В целом тенденция идет на сокращение этих показателей. Например, в Великобритании малый бизнес кредитуется на p2b платформе Funding Circle по средней ставке в районе 10%. Доходность для инвесторов около 7%.
В России, к сожалению, другой уровень инфляции и риска. Но тем не менее, короткие займы с переплатой в 8-12% не обременительны для бизнеса если маржинальность или оборачиваемость высока, либо деньги требуются срочно.
Интересно, сколько таких компаний свалят с деньгами, прежде чем ЦБ возьмётся их регулировать?
Борис, ЦБ уже начинает регулировать этот рынок. Платформы отчитываются перед регулятором об основных показателях деятельности. В этом году должен быть принят закон о краудфандинге который наведет больше порядка в этой сфере.
Здорово, что вы отвечаете на конкретные вопросы. Это повышает ценность и без того очень хорошей статьи. Спасибо.